证券代码：301036 证券简称：双乐股份 公告编号：2025-008
双乐表情股份有限公司对于公司
向不特定对象刊行可调治公司债券
摊薄即期讲述、聘用填补措施及关连主体承诺的公告
本公司及董事会全体成员保证信息流露的内容果然、准确、完满，莫得无理
记录、误导性敷陈或紧要遗漏。
特地领导：
以下对于本次向不特定对象刊行可调治公司债券后双乐表情股份有限公司
（以下简称“公司”）主要财务方针的情况不组成公司的盈利预测且对于填补回
报措施不就是对公司改日利润作念出保证，投资者不应据此进行投资决策，投资者
据此进行投资决策形成蚀本的，公司不承担补偿包袱。
公司拟向不特定对象刊行可调治公司债券。笔据《国务院办公厅对于进一步
加强成本阛阓中小投资者正当权益保护使命的意见》
（国办发2013110 号）、
《国
务院对于进一步促进成本阛阓健康发展的多少意见》（国发201417 号）和《关
于首发及再融资、紧要钞票重组摊薄即期讲述相关事项的率领意见》（证监会公
告201531 号）等规则，为保险中小投资者利益，公司就本次向不特定对象刊行
可调治公司债券摊薄即期讲述对主要财务方针的影响进行了庄重分析，并建议了
具体的填补讲述措施，关连主体对公司填补讲述措施简略得到切实履行作出了承
诺，具体内容如下：
一、本次刊行可调治公司债券摊薄即期讲述对公司主要财务指
见地影响
（一）财务方针筹画主要假定和前提条件
债券，且辨认假定 2025 年 12 月 31 日一说念未转股（即转股率为 0）和 2025 年 11
月 30 日一说念转股（即转股率 100%且转股时一次性一说念转股）两种情形。该完成
时刻仅用于筹画本次刊行对即期讲述的影响，最终以经中国证监会注册的刊行数
量和本次刊行决策的现实完成时刻及可调治公司债券捏有东说念主完成转股的现实时
间为准。
万元，不探究关连刊行用度的影响。本次可调治公司债券刊行现实到账的召募资
金范围将笔据监管部门注册、刊行认购情况以及刊行用度等情况最终笃定。
明书公告日前二十个交往日均价和前一交往日的均价为基础笃定），该转股价钱
仅为模拟测算价钱，并不组成对现实转股价钱的数值预测。
宽泛性损益后包摄于母公司股东的净利润为 9,009.37 万元。假定 2024 年度扣非
前后包摄于母公司股东的净利润基于 2024 年 1-9 月年化处理所得，2025 年度的
扣非前后包摄于母公司股东的净利润辨认按以下三种情况进行测算：
（1）较上一年度捏平；
（2）较上一年度增长 10%；
（3）较上一年度增长 20%。
该假定仅用于筹画本次可调治公司债券刊行摊薄即期讲述对主要财务方针
的影响，并不代表公司对 2024 年度与 2025 年度全年筹办情况及趋势的判断，亦
不组成公司盈利预测，投资者不应据此进行投资决策。投资者据此进行投资决策
形成蚀本的，公司不承担补偿包袱；
司所有者权益+2024 年包摄于母公司所有者的净利润-当期现款分成金额。假定
益+2025 年包摄于母公司所有者的净利润-当期现款分成金额。
股为基础，仅探究本次刊行完成并一说念转股后的股票数目对股本的影响，不探究
公司其余日常回购股份、利润分拨或其他成分导致股本发生的变化。
示。该假定仅为模拟测算财务方针使用，具体情况以刊行完成后的现实管帐处理
为准；另外，不探究召募资金未利用前产生的银行利息以及可调治公司债券利息
用度的影响。
用度、投资收益）等的影响。
（二）本次刊行可调治公司债券昔日每股收益等财务方针较上年变化情况
基于上述假定的前提下，本次刊行可调治公司债券摊薄即期讲述对公司主要
财务方针的影响对比如下：
款式
/2023.12.31 /2024.12.31 11 月末一说念 末一说念未转
转股 股
总股本（万股） 10,000.00 10,000.00 12,000.00 10,000.00
情况一：假定 2025 年包摄于母公司股东的净利润同比增长 0%
包摄于母公司所有者的净利润
（万元）
扣非后包摄于母公司所有者的净
利润（万元）
款式
/2023.12.31 /2024.12.31 11 月末一说念 末一说念未转
转股 股
包摄母公司所有者权益（万元） 156,785.83 169,724.39 262,662.96 182,662.96
扣非前基本每股收益（元/股） 0.47 1.29 1.27 1.29
扣非前稀释每股收益（元/股） 0.47 1.29 1.16 1.16
扣非后基本每股收益（元/股） 0.46 1.20 1.18 1.20
扣非后稀释每股收益（元/股） 0.46 1.20 1.08 1.08
加权平均净钞票收益率 3.05% 7.93% 5.98% 7.34%
扣非后加权平均净钞票收益率 2.93% 7.36% 5.56% 6.82%
情况二：假定 2025 年包摄于母公司股东的净利润同比增长 10%
包摄于母公司所有者的净利润
（万元）
扣非后包摄于母公司所有者的净
利润（万元）
包摄母公司所有者权益（万元） 156,785.83 169,724.39 263,956.82 183,956.82
扣非前基本每股收益（元/股） 0.47 1.29 1.40 1.42
扣非前稀释每股收益（元/股） 0.47 1.29 1.27 1.27
扣非后基本每股收益（元/股） 0.46 1.20 1.30 1.32
扣非后稀释每股收益（元/股） 0.46 1.20 1.18 1.18
加权平均净钞票收益率 3.05% 7.93% 6.56% 8.05%
扣非后加权平均净钞票收益率 2.93% 7.36% 6.09% 7.47%
情况三：假定 2025 年包摄于母公司股东的净利润同比增长 20%
包摄于母公司所有者的净利润
（万元）
扣非后包摄于母公司所有者的净
利润（万元）
包摄母公司所有者权益（万元） 156,785.83 169,724.39 265,250.68 185,250.68
扣非前基本每股收益（元/股） 0.47 1.29 1.53 1.55
扣非前稀释每股收益（元/股） 0.47 1.29 1.39 1.39
扣非后基本每股收益（元/股） 0.46 1.20 1.42 1.44
扣非后稀释每股收益（元/股） 0.46 1.20 1.29 1.29
加权平均净钞票收益率 3.05% 7.93% 7.14% 8.75%
扣非后加权平均净钞票收益率 2.93% 7.36% 6.63% 8.12%
注：基本每股收益、加权平均净钞票收益率系参照《公开荒行证券的公司信息流露编
报司法第 9 号——净钞票收益率和每股收益的筹画和流露》（2010 年改换）
由上表可知，本次刊行可调治公司债券完成后，若 2025 年度公司业务范围
和净利润未能取得相应幅度的增长，瞻望一说念转股后，短期内公司基本每股收益、
扣除非宽泛性损益每股收益、加权平均净钞票收益率和扣除非宽泛性损益后加权
平均净钞票收益率将出现一定进度摊薄。
二、本次刊行可调治公司债券摊薄即期讲述的风险
可调治公司债券刊行完成后，由于本次刊行召募资金使用效益可能需要一定
时刻能力得以体现，本次召募资金到位后公司即期讲述存在被摊薄的风险。
投资者捏有的可调治公司债券部分或一说念转股后，公司股本总数将相应加多，
对公司原有股东捏股比例、公司净钞票收益率及公司每股收益产生一定的摊薄作
用。本次可调治公司债券设有转股价钱向下修正条目，在该条目被触发时，公司
可能请求向下修正转股价钱，导致因本次可调治公司债券转股而新增的股本总数
加多，从而扩大本次可调治公司债券转股对公司原普通股股东的潜在摊薄作用。
同期，在公司测算本次刊行对即期讲述的摊薄影响历程中，对 2024 年度、
公司普通股股东净利润的假定分析并非公司的盈利预测，为玩忽即期讲述被摊薄
风险而制定的填补讲述具体措施不就是对公司改日利润作出保证，投资者不应据
此进行投资决策，投资者据此进行投资决策形成蚀本的，公司不承担补偿包袱。
敬请庞大投资者感性投资，并重视投资风险。
三、本次刊行可调治公司债券的必要性和合感性及召募资金投
资款式与公司现存业务的关系、公司从事募投款式在东说念主员、期间、
阛阓等方面的储备情况
（一）本次刊行可调治公司债券的必要性和合感性
本次刊行召募资金拟用于高性能蓝绿表情款式、高性能黄红表情款式、高性
能功能性表情家具研发中心款式及补充流动资金。本次向不特定对象刊行可调治
公司债券召募资金投资款式均经过公司严慎论证，款式的实施成心于提高公司盈
利智商和阛阓中枢竞争力，具体分析详见公司同日流露的《双乐表情股份有限公
司向不特定对象刊行可调治公司债券召募资金使用的可行性分析讲述》。
（二）本次召募资金投资款式与公司现存业务的关系
公司主要从事酞菁系列及铬系表情的研发、坐蓐、销售，家具用于油墨、涂
料和塑料等界限的着色。公司的酞菁系列表情主要包括酞菁蓝、酞菁绿，铬系颜
料主要为铬黄和钼红。
本次召募资金投资款式均为表情的坐蓐或研发款式，均系围绕公司现存主营
业务张开，其中：
高性能蓝绿表情款式为公司现存酞菁系列表情的功能性升级和产能拓展，旨
在补充高性能细分表情品类，扩大现存表情产能，拓展表情的下流应用界限。
高性能黄红表情款式将新增黄红色系有机表情家具，旨在完善公司表情家具
系列，拓展高性能有机表情阛阓。本款式有助于公司增强概述竞争力，相宜公司
的弥远发展计策。
高性能功能性表情家具研发中心款式将确立研发概述楼及实验室，用于得志
公司的研发需求。款式实施后将进一步普及公司的研发智商，为新家具、新期间
的开荒提供撑捏，为公司主买卖务的捏续健康发展提供保险。
（三）公司从事募投款式在东说念主员、期间、阛阓等方面的储备情况
公司营造了“尊重常识、尊重东说念主才、尊重改进”的风雅无比风俗，意思东说念主才的培
养，并实行与业务发展辩论相顺应的东说念主力资源发展计策，积极引进与储备东说念主才。
通过多年的发展，公司已建立了完善的东说念主力资源管制体系，领有申饬丰富的专科
管制团队、期间研发东说念主员、坐蓐期间职工和销售东说念主才，为募投款式告成实施提供
了东说念主才撑捏。募投款式投产时，公司将笔据其工艺性情、运营模式对关连东说念主员进
行培训，保证其胜任关连使命。
多年来，公司的研发团队深耕表情界限，具备较强的期间基础和研发实力，
为款式确立提供申饬撑捏。公司酞菁系列多项家具被江苏省科学期间厅认定为
“高新期间家具”，其中“干磨法预活化酞菁蓝 15:3”被国度科技部列入“国度
火把辩论产业化示范款式”。公司参与制定国度尺度 9 项、行业尺度 20 余项，被
寰宇涂料和表情尺度化期间委员会认定为“表情行业尺度化先进单元”。
在黄红有机表情界限，公司储备了有机黄红表情及预踱步表情等多项中枢技
术，形成了“一种环保型复合表情相称制备方法”、
“5-氨基苯并咪唑酮的合成方
法”、
“5-氨基-N-取代苯并咪唑酮的合成方法”等多项发明专利；公司是黄红表情
行业尺度制定的主要参与者，参与了如《C.I.表情黄 139（HG/T 5575-2019）》、
《C.I.表情黄 151（HG/T 5573-2018）》、
《C.I.表情黄 150（HG/T 6087-2022）》等多
项行业尺度的制定，对黄红表情的家具要求、试验尺度等有着真切长入。
因此，公司具备本次召募资金投资款式实施所需的必要期间基础。
经过 30 余年的勉力与赞助，公司蕴蓄了丰富的客户资源。2024 年度，公司
客户数目超过 1,600 家，包括天津东瀛油墨有限公司、苏州科斯伍德油墨股份有
限公司、立邦涂料（中国）有限公司等国表里知名优质客户，客户粘性较高；在
家具营销方面，公司针对油墨、涂料、塑料三个行业辨认建设了行业代表和服务
队伍，建立了分行业、专科化的营销模式；在营销网罗确立方面，公司分区域在
寰宇各地设立了十余个销售干事处，基本障翳国内主要的表情消耗阛阓。本款式
拟投产表情主要应用界限仍为油墨、涂料、塑料等下流行业，与公司现存表情的
销售渠说念高度重合，简略充分发达营销网罗的协同效应。
此外，公司深耕表情界限，享有较高的阛阓声誉和品牌知名度，“双乐”商
标系中国知名商标、江苏省知名商标、江苏省重心赞助和发展的海外知名品牌。
公司优质的客户资源、营销上风以及较高的品牌知名度，为款式实施提供了阛阓
保险。
四、公司本次刊行可调治公司债券刊行摊薄即期讲述的填补措
施
由于本次刊行可能导致公司每股收益有所下跌，为灵验回绝即期讲述被摊薄
的风险，提高公司捏续讲述股东的智商，公司将聘用多项措施以保险本次刊行后
公司灵验使用召募资金，具体措施如下：
（一）加速召募资金投资款式确立
本次刊行召募资金拟用于高性能蓝绿表情款式、高性能黄红表情款式、高性
能功能性表情家具研发中心款式及补充流动资金。公司已对募投款式进行可行性
商量论证，解释募投款式相宜行业发展趋势。款式建成运营后，将有助于公司扩
充家具品类、扩伟业务范围，灵验普及阛阓份额和阛阓区域，成心于提高公司盈
利智商和阛阓中枢竞争力。
本次刊行召募资金到账后，公司将全面整合公司资源，保证各方面东说念主员配置
实时到位，积极鼓吹募投款式确立，保证募投款式告成达产并终了预期收益，降
低即期讲述被摊薄的风险。
（二）强化期间改进，加速发展动能
公司坚捏作念强主业的弥远发展计策，极力于于酞菁表情及铬系表情的褂讪发展。
濒临阛阓竞争热烈等阛阓变化，公司以阛阓为导向，围绕阛阓作念研发，连接完善
研发体系，对现存家具的坐蓐工艺进行捏续优化，普及家具品性，并捏续推动新
家具的研发，为公司可捏续发展夯实基础。
（三）实施细致化管制，普及筹办质地
公司已建立了完善的筹办管制体系，跟着本次召募资金的到位和召募资金投
资款式的渐渐开展，公司的钞票和业务范围将得到进一步扩大。公司将在此基础
上，积极提高筹办水平与管贤人商，优化公司运营模式。通过信息化促进公司智
能化、数字化转型升级，不休普及坐蓐管制水平。同期，公司将捏续对车间工艺
系统和环保处理设施进行升级改换，推动节能降耗。
（四）完善公司科罚，为公司发展提供轨制保险
公司将严格罢免《中华东说念主民共和国公司法》《中华东说念主民共和国证券法》等法
律、法例和顺序性文献的要求，不休完善公司的科罚结构，确保股东简略充分行
使权利，确保董事会简略按照法律、法例和公司规矩的规则期骗权柄，作念出决策；
确保寥落董事简略庄重履行职责，珍贵公司合座利益，尤其是中小股东的正当权
益；确保监事会简略寥落灵验地期骗对董事、总司理和其他高等管制东说念主员及公司
财务的监督权和搜检权，为公司发展提供轨制保险。
（五）完善利润分拨轨制，加强对投资者的讲述和对中小投资者的权益保险
笔据《对于进一步落实上市公司现款分成相关事项的奉告》《上市公司监管
率领第 3 号——上市公司现款分成》等规则，公司制定和完善了公司规矩中相关
利润分拨的关连条目，明确了公司利润分拨尤其是现款分成的具体条件、比例、
分拨步地和股票股利分拨条件等，完善了公司利润分拨的决策要领和机制以及利
润分拨政策的诊治原则，强化了中小投资者权益保险机制，同期制定了股东讲述
议论。本次可调治公司债券刊行后，公司将依据关连法律法例，实施积极的利润
分拨政策，并防范保捏贯穿性和褂讪性，同期勉力强化股东讲述，切实珍贵投资
者的正当权益，保险公司的股东利益。
五、公司关连主体出具的承诺
（一）公司控股股东、现实末端东说念主对于刊行可调治公司债券填补即期措施得
以切实履行的承诺
为确保公司本次向不特定对象刊行可调治公司债券摊薄即期讲述的填补措
施得到切实实施，珍贵中小投资者利益，公司控股股东、现实末端东说念主承诺如下：
“1、本东说念主不会越权阻抑上市公司筹办管制举止，不会侵占上市公司利益；
其他方式损伤上市公司利益；
何相关填补讲述措施的承诺。要是本东说念主违犯所作出的承诺或拒不履行承诺，本东说念主
将按照《对于首发及再融资、紧要钞票重组摊薄即期讲述相关事项的率领意见》
（证监会公告201531 号）等关连规则履行解释、说念歉等相应义务，并应承中国
证监会、深圳证券交往所和中国上市公司协会照章作出的监管措施或自律监管措
施；给公司或者股东形成蚀本的，本东说念主好意思瞻念照章承担相应补偿包袱。
毕前，若中国证监会、深圳证券交往所作出对于填补讲述措施相称承诺的其他新
的监管规则，且上述承诺不行得志中国证监会、深圳证券交往所该等规则时，本
东说念主承诺届时将按照中国证监会、深圳证券交往所的最新规则出具补充承诺。”
（二）公司董事、高等管制东说念主员对于刊行可调治公司债券填补即期讲述措施
得以切实履行的承诺
为确保公司本次向不特定对象刊行可调治公司债券摊薄即期讲述的填补措
施得到切实实施，公司董事、高等管制东说念主员作出如下承诺：
“1、本东说念主承诺不会无偿或以不自制条件向其他单元或者个东说念主运输利益，也不
会接管其他方式损伤上市公司利益。
动。
定的薪酬轨制与上市公司填补讲述措施的实施情况相挂钩。
内，全力促使上市公司野心的股权激勉行权条件与填补讲述措施的实施情况相挂
钩。
得到切实履行。要是本东说念主违犯所作出的承诺或拒不履行承诺，本东说念主将按照《对于
首发及再融资、紧要钞票重组摊薄即期讲述相关事项的率领意见》（证监会公告
201531 号）等关连规则履行解释、说念歉等相应义务，并应承中国证监会、深圳
证券交往所和中国上市公司协会照章作出的监管措施或自律监管措施；给公司或
者股东形成蚀本的，本东说念主好意思瞻念照章承担相应补偿包袱；
前，若中国证监会、深圳证券交往所作出对于填补讲述措施相称承诺的其他新监
管规则的，且上述承诺不行得志中国证监会、深圳证券交往所该等规则时，本东说念主
承诺届时将按照中国证监会、深圳证券交往所的最新规则出具补充承诺。”
特此公告。
双乐表情股份有限公司
董事会
